Fx options strategies

FX Options Traders Handbook CME Group FX mewakili pasar FX teregulasi terbesar di dunia dan platform FX terbesar kedua dengan lebih dari 100 miliar likuiditas harian. Kolam likuiditas yang dalam dan beragam terdiri dari beragam klien penjual beli dan sell-side bank terkemuka dunia, hedge fund, perusahaan perdagangan eksklusif dan pedagang individu aktif menggunakan produk berjangka dan opsi kami untuk peluang pengelolaan risiko dan investasi. Opsi CME Group FX dapat menawarkan kepada Anda: Harga Transparan Ikut anonimitas Sentral kliring dan kredit rekanan yang hampir terjamin Akses elektronik ke seluruh dunia, sekitar jam, enam hari seminggu Dikombinasikan dengan volume pemecahan rekor, opsi CME Group FX menawarkan pasar yang sangat likuid dengan Banyak expirations, pasangan mata uang, opsi penawaran dan banyak lagi, memberikan kontrak yang cukup fleksibel untuk memberi Anda kemampuan untuk menjalankan strategi trading. FX Opsi Tentang Opsi FX Dapatkan eksposur untuk pergerakan tingkat di beberapa mata uang global yang paling banyak diperdagangkan. Terapkan strategi trading dan hedging yang sama dengan yang Anda gunakan untuk opsi ekuitas dan indeks, termasuk spread hingga sepuluh kaki. Opsi FX ISE dilunasi dalam dolar AS, latihan bergaya Eropa dan dapat diperdagangkan langsung dari akun perantara Anda saat ini. Trading di FX Options dibuka pukul 19.30 (New York Time) dan ditutup pada pukul 4:15 sore. Spesifikasi produk SPOT BIAYA Harga spot berdasarkan nilai tukar yang dilaporkan oleh ENAM. Tingkat diskalakan menggunakan pengubah, seperti yang ditunjukkan di bawah ini, jadi nilai dasarnya mencerminkan tingkat harga yang sama dengan harga saham atau indeks. Tingkat pengarahan tingkat rendah x pengubah tingkat Tabel ini merangkum pengubah tingkat untuk masing-masing pasangan. Untuk melihat spesifikasi produk klik pada Symbol. 125.57 (1.2557 X 100) 175.91 (1.7591 X 100) 116.12 (1.1612 X 100) 108.71 (1.0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13,346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86.68 (0.8668 X 100) 147.04 (1.4704 X 100) 160.06 (1.6006 X 100) 71.79 (0.71.79 X 100) TABEL MATA UANG DAN TARIF SEJARAH Investor dapat mengakses suku bunga dasar untuk Opsi FX dari beberapa vendor data pasar terkemuka Dan situs keuangan, termasuk Bloomberg, Reuters, dan Yahoo Finance. Strategi perdagangan Investor memiliki lebih banyak pilihan dan fleksibilitas untuk melindungi risiko eksposur mata uang mereka. Opsi FX memungkinkan strategi perdagangan dan lindung nilai inti yang sama dengan opsi pada saham, ETF dan Indeks. Cara sederhana untuk mengingat jenis opsi yang perlu Anda beli adalah fokus pada mata uang dasar, yang merupakan mata uang pertama dalam pasangan mata uang. Mata uang kedua adalah mata uang kutipan (counter-currency). Pilihan harga berasal dari mata uang dasar relatif terhadap mata uang kutipan. Berbasis USD (per AS) tersedia untuk semua sepuluh pasang. Misalnya, jika Anda mengharapkan dolar menguat terhadap yen - Anda membeli panggilan YUK. Jika Anda mengharapkan dolar melemah terhadap yen - Anda membeli YUK. Dalam konvensi AS (invers), jika Anda mengharapkan euro menguat terhadap dolar, Anda membeli panggilan EUU. Jika Anda mengharapkan euro melemah terhadap dolar, Anda membeli EUU. Opsi membeli untuk ide terarah Opsi beli untuk lindung nilai asli Kredit menyebar untuk pendapatan Spread untuk hedlier asli Lihat Strategi Perdagangan Pertanyaan yang Sering Diajukan Opsi FX Options FX Options adalah sekuritas yang terdaftar di bursa yang diperdagangkan di International Securities Exchange, pertukaran opsi A. S. yang terkemuka. Dengan opsi FX, investor memiliki keterpaparan terhadap pergerakan suku bunga pada beberapa mata uang yang paling banyak diperdagangkan dan dapat menerapkan strategi trading dan lindung nilai yang sama dengan yang mereka gunakan untuk opsi ekuitas dan indeks, termasuk spread hingga sepuluh kaki. Saat ini, FX Options tercantum dalam 10 pasangan mata uang, dengan dua konvensi ditawarkan untuk empat pasang. Konvensi mata uang USD, atau per AS, tersedia untuk semua kesepuluh pasang dan memungkinkan investor untuk mengungkapkan pandangan mereka mengenai kekuatan atau kelemahan dolar A. S. relatif terhadap mata uang global. Dalam konvensi mata uang AS adalah kebalikan dari konvensi berbasis USD. Opsi FX dilunasi tunai dalam dolar A. S., latihan bergaya Eropa dan dapat diperdagangkan langsung dari akun pialang dengan opsi opsi. Apa keuntungan dari opsi yang terdaftar di bursa Dengan opsi yang terdaftar di bursa, investor mendapatkan transparansi harga penuh yang menunjukkan harga dan ukuran kutipan selalu dapat ditindaklanjuti. Selain itu, risiko kredit counter-party hampir sepenuhnya dihilangkan karena Opsi FX dikeluarkan dan dihapus melalui Options Clearing Corporation (OCC). OCC menyediakan fungsi vital dengan bertindak sebagai penjamin, memastikan bahwa kewajiban kontrak terpenuhi. Mengapa melakukan perdagangan Opsi FX versus Spot FX Salah satu keuntungan utama untuk memperdagangkan Pilihan FX versus Spot FX adalah opsi memberi investor fleksibilitas yang luar biasa termasuk kisaran harga strike dan kadaluarsa bulan yang tersedia untuk diperdagangkan. Investor dapat menerapkan strategi tunggal dan multi-kaki, tergantung pada risiko dan toleransi imbalannya. Investor dapat menerapkan perkiraan pasar bullish, bearish dan bahkan netral dengan risiko terbatas. Opsi FX juga memberikan kemampuan untuk melakukan lindung nilai terhadap kerugian nilai aset yang mendasarinya. Karena Opsi FX dikeluarkan dan dikosongkan melalui OCC, risiko kredit counter-party hampir sepenuhnya dieliminasi. Dimana saya bisa menukar produk ini Opsi FX diperdagangkan di International Securities Exchange dan dapat diperdagangkan melalui semua akun broker yang mengaktifkan opsi. Di mana saya bisa mendapatkan Opsi FX mengutip penawaran FX Options tersedia di beberapa vendor data pasar dan situs keuangan, termasuk Bloomberg, ILX, Reuters, atau Yahoo Finance. Apa keuntungan dari setelmen tunai dan bagaimana cara kerjanya Penyelesaian pembayaran tunai menghilangkan kebutuhan untuk menahan mata uang asing yang sebenarnya, sehingga prosesnya menjadi lebih mudah. Investor bisa benar-benar melakukan trade out dari posisi mereka sampai habis masa berlakunya Jumat, yang merupakan hari Jumat ketiga bulan kedaluwarsa pada pukul 12:00 (New York Time). Nilai penyelesaian ditentukan pada hari perdagangan terakhir (biasanya hari Jumat), berdasarkan kurs spot intra-hari WMReuters yang sesuai dengan pukul 12 siang waktu New York. Strategi pilihan apa yang dapat saya terapkan untuk FX Options Investors dapat mengadopsi strategi perdagangan yang sama dengan yang mereka gunakan untuk opsi ekuitas, serta fungsionalitas penyebaran yang canggih seperti spread vertikal, straddles, strangles, condors and butterflies. Mengapa Pilihan FX ditawarkan dalam dua konvensi Investor memiliki perspektif yang berbeda, beberapa terlihat dalam bentuk dolar AS, sementara yang lain melihat dalam hal euro atau pound Inggris. Dengan menawarkan konvensi ganda, investor sekarang memiliki pilihan dan fleksibilitas tambahan untuk melakukan lindung nilai terhadap eksposur mata uang mereka. ISE saat ini mencantumkan opsi FX dalam 10 pasangan mata uang. USD-based, atau per US tersedia untuk semua 10 pasang dan memungkinkan investor untuk mengekspresikan pandangan mereka mengenai kekuatan atau kelemahan dolar A. S. dibandingkan dengan mata uang global. Dalam konvensi mata uang AS adalah kebalikan dari konvensi mata uang berbasis USD. Investor dapat menerapkan strategi perdagangan yang sama yang saat ini mereka gunakan untuk opsi ekuitas dan indeks, termasuk spread hingga empat kaki. Apakah saya membeli panggilan atau menempatkan untuk menerapkan perkiraan saya Cara mudah mengingat jenis opsi yang perlu Anda beli adalah fokus pada mata uang dasar, yang merupakan mata uang pertama dalam pasangan mata uang. Mata uang kedua adalah mata uang kutipan (counter-currency). Pilihan harga berasal dari mata uang dasar relatif terhadap mata uang kutipan. Mereka yang bullish pada base currency harus membeli call. Mereka yang bearish pada base currency harus membeli puts. Ada beberapa cara lain yang bisa dilakukan investor untuk menukar pandangan mereka, tergantung pada mata uang dasar. Pilihan FX yang berbasis USD atau per USD memungkinkan investor untuk memperdagangkan pandangan mereka terhadap dollar A. S. relatif terhadap dolar Kanada (Symbol: CDD). Saat melakukan trading produk ini, investor yang sedang bullish pada dollar A. S. dan karena itu bearish pada dollar Kanada, akan membeli CDD call. Sebaliknya, investor yang bearish pada dollar A. S. dan bullish pada dollar Kanada akan membeli CDD puts. Jika investor ingin melakukan perdagangan menggunakan dalam konvensi mata uang AS untuk Euro (Simbol: EUU), dan bullish di Euro - mata uang dasar - dan bearish pada dolar A. S., mereka akan membeli panggilan EUU. Investor yang bearish di Euro dan bullish pada dollar A. S. akan membeli EUU puts. Bagaimana orang Yunani dapat diterapkan pada Opsi FX Orang-orang Yunani dapat membantu investor lebih memahami risiko dan potensi penghargaan dari posisi Opsi FX dan memberikan cara untuk mengukur sensitivitas harga opsi (FX) terhadap faktor kuantitatif. Model pilihan (orang Yunani) memungkinkan investor untuk menghitung berbagai risiko untuk opsi, yang paling populer adalah Delta. Delta mengukur tingkat nilai opsi sehubungan dengan perubahan harga pasangan yang mendasarinya. Orang Yunani lainnya juga menerapkan cara serupa dengan pilihan ekuitas (Gamma, Theta, Rho dan Vega). Apa dampak pergerakan mata uang FX Options Currency valuations adalah produk dari banyak faktor, bukan hanya satu input saja. Pasar mata uang dipengaruhi oleh faktor makro ekonomi seperti suku bunga, PDB, arus produktivitas dan investasi. Ada hubungan simbiosis antara faktor fundamental penting dan pasar mata uang. Bagaimana cara membuat perkiraan harga untuk FX Options Ini adalah pilihan pribadi bagi setiap investor. Beberapa menggunakan analisis fundamental, sementara yang lain melihat ke analisis teknis (grafik) seperti Fibonacci, Candle Sticks atau Moving Averages. Beberapa investor menggunakan campuran analisis fundamental dan teknis. Saya mengerti bahwa Pilihan FX adalah quotExercisedquot dengan basis Gaya Eropa namun dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa untuk mengunci keuntungan atau memotong kerugian seperti opsi ekuitas Ya, Opsi FX dapat diperdagangkan sepanjang hari dan tidak dilakukan. Perlu diadakan sampai habis masa berlakunya. Karena mereka bergaya Eropa, berarti mereka tidak dapat dieksekusi sampai kadaluarsa, investor yang memiliki pilihan pendek, tidak perlu khawatir dengan risiko olahraga dini. Entah Anda panjang atau pendek, Anda bisa menukar posisi Anda kapan pun sebelum kadaluarsa. Bagaimana nilai pasangan opsi FX Options dihitung Harga spot didasarkan pada nilai tukar yang dilaporkan oleh Reuters. Tingkat diskalakan menggunakan pengubah, seperti ditunjukkan di bawah, jadi nilai dasarnya mencerminkan tingkat harga yang sama dengan harga saham atau indeks. Tingkat pengaburan tingkat rendah x pengubah tingkat Untuk melihat spesifikasi produk untuk setiap pasangan mata uang, klik pada Simbol Harga strike yang harus saya beli, berikan pandangan tertentu pada pasangan mata uang Pilihan memberi begitu banyak pilihan investasi, Anda perlu menemukan keseimbangan yang tepat, tergantung Atas risiko dan imbalan Anda. Biaya ITM (in-the-money) atau opsi opsi lebih banyak, tapi yang paling responsif terhadap nilai tukar yang mendasarinya (Delta), sementara pilihan OTM (out-the-money) memiliki risiko dolar yang lebih rendah namun juga delta yang lebih rendah, yang berarti Mereka memiliki tingkat respons terendah terhadap nilai tukar yang mendasarinya. ATM (At-the-money) adalah hibrida dari keduanya. Jangka waktu kadaluwarsa untuk opsi FX Options FX Options tersedia hingga empat bulan dalam jangka pendek, ditambah hingga empat bulan dari siklus kuartalan bulan Maret (Maret, Juni, September, dan Desember). Opsi FX juga tersedia hingga 10 bulan jangka panjang, tidak lebih dari 36 bulan. Bagaimana jumlah premi aktual yang dihitung Sama seperti opsi ekuitas, indeks dan ETF, premi FX Options dikalikan dengan 100 untuk mendapatkan jumlah premi aktual. Misalnya, jika Anda membeli opsi untuk 2.00, total premi akan menjadi 2,00 x 100 atau 200, tidak termasuk komisi broker Anda. Premi ini dibayarkan secara tunai (USD) pada saat perdagangan. Untuk informasi lebih lanjut mengenai opsi FX, kunjungi kami di isefx. Juga, jika Anda memiliki pertanyaan jangan ragu untuk menghubungi kami di Strategi Pilihan FXOptionsise10 Untuk Mengetahui Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan pengembalian. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi terhadap potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang jenis strategi ini, lihat Dont Lupakan Collar Perlindungan Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor untuk mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan strike price yang berbeda pula. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Kuat pada Laba Dengan Strangles.) 8. Kupu Kupu Segarkan Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (tertinggi), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik lagi adalah condong i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan tangkapan panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, sebagai lawan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Besi Butterfly) Artikel Terkait Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko.